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银行理财产品不再稳赚不赔了

2020-06-17 16:29:19 来源:互联网 浏览量:
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导读:

  不少投资者认为理财产品“稳赚不赔”,这样的印象已经不适用了。日前,20余只银行理财产品最新份额净值均低于1元的消息,成了很多投资者关注的话题。专业人士表示,部分银行理财产品的亏损,与债券最近一个月的下跌有关。对于投资者来说,银行理财产品“亏钱”,也意味着“闭着眼睛买理财产品的时代已经过去”。

  银行理财产品不再稳赚不赔了

  “图稳健,买个R2(级别)的银行理财(产品),真没想到还能有亏的一天!”听到小姐妹们说起最近不少银行理财产品都出现浮亏时,70后刘女士还很不相信,结果却被现实“狠狠地打了脸”。“成立以来涨幅为-1.41%。”刘女士通过手机银行APP看到自己前两个月靠“抢”才买到的半年期爆款净值型理财产品,现在竟然处于亏损状态,无奈不已。刘女士的案例并非个例。近期,招商银行、平安银行等多款银行理财产品出现亏损,据法定披露平台中国理财网上的数据,当前银行及理财子公司发行的二级(中低)风险等级的净值型理财产品中,已经有211只当前低于初始面值1元,占同类理财产品总数的2.4%。

  一般来说,银行理财产品分为谨慎型(R1)、稳健型(R2)、平衡型(R3)、进取型(R5)、激进型(R5)五个风险程度。其中“R2”是品种最多的一种类型,大多数客户在银行买到的产品基本都属于这一类型,也就是中低级别,无论是传统的预期收益率形式,还是净值型,都很难见到亏损。但现在,情况似乎变了。“R2”等级理财产品不亏损的信念正在被事实打破。日前,某银行的一款“R2”级别理财产品,近一月年化收益率已跌至-4.42%,最新净值0.9997。

  通常,银行对“R2”风险等级解释为存在一定风险,但又说风险较低,比较安全,属于中低风险产品。而且事实上,翻阅过往业绩表现,也确实难以看到有过亏损。

  长年累月,不少人认为稳健型理财产品,就可以放心购买,不会亏损的。但现在,很多家银行的“R2”产品都出现了净值回撤现象。另一款产品为某银行的90天成长计划,截至6月10日,该产品近1个月年化收益率为-7.17%,而近3个月年化收益率为1.01%。

  债市剧烈波动是诱因

  为何有这么多净值型银行理财产品遭遇净值大幅回撤呢?专业人士表示,债市剧烈波动是第一大诱因,而部分银行理财配置债券比例过大。

  融360大数据研究院分析师殷燕敏指出,固收类理财产品以投资债券资产为主,5月份以来债券价格不断下跌,导致大部分债券基金以及投资了债券市场的理财产品净值下滑。

  上月,债市调整明显,表现整体偏弱,收益率曲线呈现“熊平”走势。6月,央行创设的两项货币政策工具的亮相,引发市场对于央行“宽信用”加码的预期升温。随后,债市出现恐慌式下跌,国债市场巨幅震荡,现货期货齐齐走弱。

  不过,业内大多认为债市的快速调整可能将结束,对后市持谨慎乐观态度,目前债券类理财还是有配置价值的。对于热衷银行理财的投资者们来说,也并不用过于慌张,目前浮亏并不等同于真正的亏损。大多数产品目前还处于封闭期,净值为负对于投资人来说还是浮亏,等到产品开放期还有不短的时间,有机会再赚回去。

  资产管理新规明确要求任何理财都不能承诺保本

  另一方面,银行理财产品也能亏损,跟资管新规有关系。资管新规执行之前,很多时候银行的理财产品都会有一个资金池,通过不同产品间的调剂,银行按照预先设定的收益率给投资者兑付本金和收益,自己承担投资的风险,这就是人们常说的“刚兑”,这也是人们放心将钱投入到银行理财的原因。

  记者了解到,资产管理新规2018年出台,过渡期到2020年末结束。资管新规明确要求,任何理财,不管是银行理财还是信托,都不能承诺保本。这也意味着“闭着眼睛买理财的时代已经过去”。也就是说,你投资一款理财产品,到期后,机构或平台会按合同约定给你返还本金和收益。假如发生任何风险,将不再有机构或平台给你兜底,保障你的本金和收益不受损失。

  我市银行人士认为,越来越多的商业银行加快了理财产品的转型步伐,丢掉了“稳定收益”“保本保息”吸金力,这种现象需要投资者去适应和习惯,非保本产品并不是保本保收益的了,也要注意不保本≠有危险,在选购前还是可以多家比较,可以多比对各家金融机构的理财实力、风险应对水平,同时根据自己的风险偏好、风险承受能力和对市场的预判,合理配置资产。

  对于金融机构而言,也需要对投资者的教育尽快跟上步调,学会让用户们理性看待投资,让其了解最近债市回调明显,银行理财产品净值出现回撤是正常现象。

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